93 Uppskot til ríkislógartilmæli um at seta í gildi fyri Føroyar "lov om fondsmæglerselskaber"
Lovbekendtgørelse nr. 659 af 12 august 1999 om fondsmæglerselskaber.
LBK nr 659 af 12/08/1999 (Gældende)
Bekendtgørelse af
lov om fondsmæglerselskaber1)
Herved bekendtgøres lov om fondsmæglerselskaber, jf. lovbekendtgørelse nr. 297 af 11. maj 1999, med de ændringer, der følger af lov nr. 328 af 31. maj 1999.
Kapitel 1
Indledende bestemmelser
§ 1. Denne lov finder anvendelse på fondsmæglerselskaber,
herunder fondsmæglerselskaber, der er børsmæglerselskaber. Fondsmæglerselskaber har
til formål at drive fondsmæglervirksomhed ved at tilbyde tjenesteydelser i forbindelse
med værdipapirhandel på erhvervsmæssigt grundlag (investeringsservice).
Stk. 2. De i stk. 1 nævnte tjenesteydelser i forbindelse med værdipapirhandel er
de i bilag 1, afsnit A, anførte tjenesteydelser i forbindelse med de instrumenter, der er
angivet i bilag 1, afsnit B, når en sådan tjenesteydelse præsteres over for tredjemand.
Stk. 3. Finanstilsynet fastsætter nærmere regler om, hvilke fysiske og juridiske
personer der kan udføre de i stk. 2 nævnte tjenesteydelser uden tilladelse efter denne
lov.
Stk. 4. Fondsmæglerselskaber må kun udføre de tjenesteydelser, som er nævnt i
bilag 1, afsnit A, og dertil knyttede accessoriske tjenesteydelser, som er nævnt i bilag
1, afsnit C. Finanstilsynet kan dog tillade, at fondsmæglerselskaber kan udføre
tjenesteydelser som nævnt i 1. pkt. med instrumenter og kontrakter, som omfattes af
Fondsrådets beslutning i medfør af § 2, stk. 1, nr. 12, i lov om værdipapirhandel m.v.
Stk. 5. Herudover fastsætter Finanstilsynet regler om, hvilke andre instrumenter
og kontrakter end de i stk. 2 og 4 nævnte fondsmæglerselskaber kan udføre
tjenesteydelser med.
Stk. 6. Et fondsmæglerselskab må ikke have datterselskaber, medmindre disse
udelukkende driver fondsmæglervirksomhed.
§ 2. Fondsmæglerselskaber er eneberettigede til i deres navn at benytte ordet
»fondsmæglerselskab« alene eller i sammensætning. Andre virksomheder må ikke i deres
navn eller til betegnelse af virksomheden benytte ordet »fondsmæglerselskab« eller
betegnelser, der er egnet til at fremkalde det indtryk, at de er fondsmæglerselskaber.
Stk. 2. Fondsmæglerselskaber, der er medlemmer af en fondsbørs, er desuden
eneberettigede til at kalde sig »børsmæglerselskab«.
Stk. 3. Fondsmæglerselskaber er forpligtede til at anvende betegnelsen
fondsmæglerselskab i deres navn. Hvis de er medlemmer af en fondsbørs, kan de tillige
eller i stedet anvende betegnelsen børsmæglerselskab.
Stk. 4. Et udenlandsk fondsmæglerselskab kan dog benytte det samme navn, som
selskabet benytter i hjemlandet. Er der risiko for forveksling med et andet navn, kan
Erhvervs- og Selskabsstyrelsen kræve en forklarende tilføjelse.
Kapitel 2
Stiftelse m.m.
§ 3. Fondsmæglerselskaber skal være aktieselskaber.
Stk. 2. Et fondsmæglerselskab, der ønsker at blive medlem af en fondsbørs, en
værdipapircentral eller en clearingcentral, hvor selskabet deltager i clearing og
afvikling eller ønsker at udføre en eller flere af de i bilag 1, afsnit A, nr. 2 og 4,
og afsnit C, nr. 1 og 3, nævnte tjenesteydelser, skal have en aktiekapital, der mindst
udgør et beløb svarende til modværdien af 1 mio. euro. Erhvervelse af børsnoterede
aktier og obligationer samt andele i investeringsforeninger med henblik på at investere
selskabets ansvarlige kapital betragtes ikke som udførelse af de i bilag 1, afsnit A, nr.
2, nævnte tjenesteydelser ved fastlæggelse af kapitalkravet i 1. pkt.
Stk. 3. Andre fondsmæglerselskaber skal have en aktiekapital, der mindst udgør et
beløb svarende til modværdien af 300.000 euro.
Stk. 4. Goodwill kan ikke anvendes som en del af den indbetalte kapital. Deling af
aktiekapitalen i aktieklasser med forskellig stemmeret kan ikke finde sted.
§ 4. Et fondsmæglerselskab skal have en ansvarlig kapital svarende til mindst en
fjerdedel af såvel det foregående års faste omkostninger som vederlag udbetalt som
provision. Finanstilsynet kan tilpasse dette krav i tilfælde af en væsentlig ændring i
fondsmæglerselskabets virksomhed siden det foregående år. Har et fondsmæglerselskab
ikke været i drift i et år, skal det have en ansvarlig kapital svarende til mindst en
fjerdedel af såvel de faste omkostninger, der fremgår af driftsplanen for første års
drift, som forventet vederlag i form af provision, medmindre denne plan kræves ændret af
Finanstilsynet.
Stk. 2. Finanstilsynet fastsætter nærmere regler om opgørelsen af
fondsmæglerselskabers faste omkostninger.
Kapitel 3
Tilladelse m.m.
§ 5. Fondsmæglerselskaber skal have tilladelse af Finanstilsynet
til at drive fondsmæglervirksomhed. Tilladelsen skal angive de områder i bilag 1, afsnit
A og C, som tilladelsen omfatter.
Stk. 2. Ansøgning om tilladelse skal ledsages af en driftsplan, hvori blandt andet
angives arten af de forretninger, der påtænkes udført, samt fondsmæglerselskabets
organisation. Ansøgningen skal desuden indeholde oplysninger om alle aktionærer, der
direkte eller indirekte ejer mindst 10 pct. af aktiekapitalen eller stemmerettighederne
eller en aktiebesiddelse, der giver mulighed for at udøve en betydelig indflydelse på
ledelsen af fondsmæglerselskabet, eller som i øvrigt har snævre forbindelser til
fondsmæglerselskabet, jf. stk. 8, samt om størrelsen af disse aktionærers
aktiebesiddelse.
Stk. 3. Tilladelse til at udføre en eller flere af de i bilag 1, afsnit C,
anførte accessoriske tjenesteydelser kan kun meddeles fondsmæglerselskaber i tilknytning
til ansøgning om tilladelse til at udføre tjenesteydelser i henhold til bilag 1, afsnit
A.
Stk. 4. Først når Finanstilsynet har meddelt tilladelse til at drive
fondsmæglervirksomhed, kan fondsmæglerselskabet registreres i Erhvervs- og
Selskabsstyrelsen. Med anmeldelsen til registrering skal fondsmæglerselskabet indsende 1
dateret eksemplar af vedtægterne til Erhvervs- og Selskabsstyrelsen, der videresender en
kopi til Finanstilsynet.
Stk. 5. Ved anmeldelse af vedtægtsændringer skal fondsmæglerselskabet indsende 1
dateret eksemplar af vedtægterne med den fuldstændige nye affattelse til Erhvervs- og
Selskabsstyrelsen, der videresender en kopi til Finanstilsynet.
Stk. 6. Finanstilsynet kan nægte tilladelse, hvis et medlem af
fondsmæglerselskabets direktion eller bestyrelse
1) må skønnes ikke at have fyldestgørende erfaring til at udøve stillingen eller hvervet,
2) er dømt for et strafbart forhold og det udviste forhold begrunder en nærliggende fare for misbrug af stillingen eller hvervet, eller
3) i stilling eller erhverv har udvist en sådan adfærd, at der er grund til at antage, at den pågældende ikke vil varetage stillingen eller hvervet på forsvarlig måde.
Stk. 7. Tilladelse kan nægtes, hvis der foreligger snævre forbindelser, jf. stk.
8, mellem fondsmæglerselskabet og andre virksomheder eller personer, og hvis disse
forbindelser vil kunne vanskeliggøre varetagelsen af tilsynets opgaver.
Stk. 8. Ved snævre forbindelser forstås
1) direkte eller indirekte forbindelser af den i lov om visse selskabers aflæggelse af årsregnskab m.v. § 1, stk. 2, nr. 8, angivne art,
2) kapitalinteresser, hvorved forstås en virksomheds direkte eller indirekte besiddelse af 20 pct. eller mere af stemmerettighederne eller kapitalen i en virksomhed, eller
3) flere virksomheders eller personers fælles forbindelse, jf. nr. 1, med en virksomhed.
Stk. 9. Finanstilsynet kan nægte tilladelse, såfremt lovgivningen i et land uden
for Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået samarbejdsaftale
med, vedrørende en virksomhed eller person, som fondsmæglerselskabet har snævre
forbindelser med, jf. stk. 8, vil kunne vanskeliggøre varetagelsen af tilsynets opgaver.
Stk. 10. Tilladelse kan desuden nægtes, hvis de i stk. 2 nævnte aktionærer
skønnes at ville modvirke en forsvarlig drift af fondsmæglerselskabet.
Stk. 11. Når tilladelse nægtes, skal dette begrundes og meddeles ansøgeren
senest seks måneder efter indgivelsen af en fyldestgørende ansøgning. Der træffes
under alle omstændigheder afgørelse senest tolv måneder efter ansøgningens modtagelse.
Stk. 12. Finanstilsynet kan i overensstemmelse med bestemmelserne i Rådets
direktiv om investeringsservice i forbindelse med værdipapirer suspendere behandlingen af
ansøgninger om tilladelse til fondsmæglerselskaber, som direkte eller indirekte ejes af
selskaber med hjemsted uden for Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har
indgået samarbejdsaftale med.
Stk. 13. Reglerne i stk. 2 finder tilsvarende anvendelse, hvis et
fondsmæglerselskab, der har fået tilladelse efter denne lov, ansøger om ændring af sin
tilladelse.
Stk. 14. Et fondsmæglerselskab, der har fået tilladelse efter denne lov, er
forpligtet til at have sit hovedkontor og udøve virksomhed her i landet.
§ 6. Et udenlandsk fondsmæglerselskab, der er meddelt tilladelse i et andet land
inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået
samarbejdsaftale med, kan begynde at udøve virksomhed her i landet gennem en filial 2
måneder efter, at Finanstilsynet har modtaget meddelelse herom fra tilsynsmyndighederne i
hjemlandet, jf. stk. 2. Filialen kan udføre de i bilag 1, afsnit A og C, nævnte
tjenesteydelser, såfremt disse er omfattet af fondsmæglerselskabets tilladelse i
hjemlandet.
Stk. 2. Finanstilsynet skal fra hjemlandets tilsynsmyndigheder have modtaget
følgende oplysninger:
1) En beskrivelse af filialens virksomhed, herunder oplysninger om organisation og de planlagte tjenesteydelser,
2) en erklæring om, at de planlagte tjenesteydelser er omfattet af fondsmæglerselskabets tilladelse i hjemlandet,
3) filialens adresse,
4) navnene på filialens ledelse samt
5) oplysninger om en eventuel investorbeskyttelsesordning i hjemlandet omfattende filialens investorer.
Stk. 3. I tilfælde af ændring af et forhold, der er givet meddelelse om efter
stk. 2, skal fondsmæglerselskabet give meddelelse herom til Finanstilsynet, senest en
måned før ændringen foretages.
Stk. 4. Aktieselskabslovens bestemmelser om filialer af udenlandske aktieselskaber
finder anvendelse på de i stk. 1 nævnte filialer.
Stk. 5. Et udenlandsk fondsmæglerselskab, der er meddelt tilladelse i et andet
land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået
samarbejdsaftale med, kan begynde at udøve virksomhed her i landet som
grænseoverskridende tjenesteydelser, når Finanstilsynet har modtaget meddelelse herom
fra tilsynsmyndighederne i hjemlandet. Fondsmæglerselskabet kan udføre de i bilag 1,
afsnit A og C, nævnte tjenesteydelser, når hjemlandets tilsynsmyndigheder har erklæret,
at disse er omfattet af fondsmæglerselskabets tilladelse i hjemlandet.
Stk. 6. Et udenlandsk fondsmæglerselskab, der etablerer repræsentationskontor her
i landet, skal give Finanstilsynet meddelelse herom, senest samtidig med at kontoret
etableres. Meddelelsen skal indeholde oplysninger om
1) repræsentationskontorets adresse og
2) navnene på repræsentationskontorets ledelse.
§ 7. Et fondsmæglerselskab, der ønsker at etablere en filial i et andet land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået samarbejdsaftale med, skal meddele dette til Finanstilsynet sammen med følgende oplysninger om filialen:
1) I hvilket land filialen ønskes etableret,
2) en driftsplan, hvori der blandt andet angives, hvilken art forretninger der påtænkes udført, samt filialens organisation,
3) filialens adresse og
4) navnene på filialens ledelse.
Stk. 2. Finanstilsynet videresender de i stk. 1 nævnte oplysninger og oplysninger
om en eventuel investorbeskyttelsesordning til tilsynsmyndighederne i værtslandet senest
3 måneder efter modtagelsen af oplysningerne og underretter fondsmæglerselskabet herom.
Samtidig fremsendes erklæring om, at de planlagte tjenesteydelser er omfattet af
fondsmæglerselskabets tilladelse.
Stk. 3. Finanstilsynet kan undlade at fremsende de nævnte oplysninger, hvis der er
grund til at betvivle, at fondsmæglerselskabets administrative struktur og finansielle
situation er forsvarlig som grundlag for den påtænkte etablering. Finanstilsynet giver
fondsmæglerselskabet meddelelse herom senest 3 måneder efter modtagelsen af de i stk. 1
nævnte oplysninger.
Stk. 4. Fondsmæglerselskabet er forpligtet til at meddele Finanstilsynet og
værtslandets tilsynsmyndigheder enhver ændring i de i stk. 1 og 2 nævnte forhold,
senest en måned før ændringen foretages.
Stk. 5. Et fondsmæglerselskab, der ønsker at udøve virksomhed i form af
grænseoverskridende tjenesteydelser i et andet land inden for Den Europæiske Union eller
lande, som Fællesskabet har indgået samarbejdsaftale med, skal give Finanstilsynet
meddelelse herom med angivelse af, i hvilket land virksomhed ønskes påbegyndt, og hvilke
tjenesteydelser der ønskes udført.
Stk. 6. Finanstilsynet videregiver den i stk. 5 nævnte meddelelse samt en
erklæring om, at de planlagte aktiviteter er omfattet af fondsmæglerselskabets
tilladelse, til tilsynsmyndigheden i værtslandet, senest en måned efter modtagelsen af
den i stk. 5 nævnte meddelelse.
Stk. 7. Fondsmæglerselskabet er forpligtet til at meddele Finanstilsynet og
værtslandets tilsynsmyndigheder enhver ændring i de i stk. 5 nævnte forhold, senest 1
måned før ændringen foretages.
§ 8. Lovens bestemmelser gælder for filialer af fondsmæglerselskaber, der har
hjemsted i et land uden for Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har
indgået samarbejdsaftale med, med de afvigelser, filialforholdet nødvendiggør, eller
som er fastsat i eller i medfør af international aftale.
Stk. 2. Finanstilsynet fastsætter bestemmelser i henhold til stk. 1 samt
bestemmelser om tilladelse til filialer af udenlandske fondsmæglerselskaber, herunder om
at Finanstilsynet kan undtage fra bestemmelserne.
Stk. 3. Aktieselskabslovens bestemmelser om filialer af udenlandske aktieselskaber
finder anvendelse på de i stk. 1 nævnte filialer.
Kapitel 4
Ejerforhold
§ 9. Finanstilsynet skal på forhånd underrettes om og godkende
enhver fysisk eller juridisk persons direkte eller indirekte erhvervelse af en
kvalificeret andel i et fondsmæglerselskab samt sådanne forøgelser af den kvalificerede
andel, der medfører, at denne udgør eller overstiger en grænse på henholdsvis 20 pct.,
33 pct. og 50 pct., eller medfører, at fondsmæglerselskabet bliver et datterselskab.
Stk. 2. Ved kvalificeret andel forstås direkte eller indirekte besiddelse af
mindst 10 pct. af aktiekapitalen eller stemmerettighederne eller en aktiebesiddelse, der
giver mulighed for at udøve en betydelig indflydelse på ledelsen af
fondsmæglerselskabet.
Stk. 3. Erhvervelse eller forøgelse af andelen som nævnt i stk. 1 kan kun
godkendes, når dette ikke strider mod hensynet til at sikre en forsvarlig drift af
fondsmæglerselskabet. Finanstilsynets godkendelse eller afslag skal foreligge senest 3
måneder efter Finanstilsynets modtagelse af underretning om den påtænkte investering.
Stk. 4. Finanstilsynet kan ved godkendelse af en erhvervelse eller forøgelse efter
stk. 1 fastsætte en frist for gennemførelsen af denne.
Stk. 5. Finanstilsynet kan i overensstemmelse med bestemmelserne i Rådets direktiv
om investeringsservice i forbindelse med værdipapirer suspendere behandlingen af en
ansøgning om et selskabs direkte eller indirekte erhvervelse af de i stk. 1 fastsatte
andele i et fondsmæglerselskab, hvis selskabet ligger uden for Den Europæiske Union
eller lande, som Fællesskabet har indgået en samarbejdsaftale med.
Stk. 6. Aktionærer, som har en andel på mindst 10 pct., og som påtænker at
mindske denne andel, således at den falder under en af de i stk. 1 fastsatte grænser,
skal underrette Finanstilsynet herom og angive størrelsen af den påtænkte fremtidige
andel.
Stk. 7. Når et fondsmæglerselskab får kendskab til erhvervelser eller
afhændelser af andele som nævnt i stk. 1 og 6, skal fondsmæglerselskabet straks give
Finanstilsynet meddelelse herom.
Stk. 8. Et fondsmæglerselskab skal en gang om året i forbindelse med indsendelsen
af årsregnskabet og årsberetningen give Finanstilsynet meddelelse om navnene på de
aktionærer, som ejer en kvalificeret andel i fondsmæglerselskabet, og om størrelsen af
disse andele.
§ 10. Såfremt aktionærer, der er i besiddelse af en af de i § 9, stk. 1,
fastsatte kapitalandele i et fondsmæglerselskab, modvirker en forsvarlig drift af
fondsmæglerselskabet, kan Finanstilsynet ophæve den stemmeret, der er knyttet til de
pågældende aktionærers aktier, eller påbyde fondsmæglerselskabet at følge bestemte
retningslinjer.
Stk. 2. Finanstilsynet kan ophæve den stemmeret, der er knyttet til aktier ejet af
fysiske eller juridiske personer, som ikke overholder forpligtelsen i § 9, stk. 1, til
forudgående at underrette Finanstilsynet. Aktierne tildeles igen fuld stemmeret, hvis
Finanstilsynet kan godkende erhvervelsen.
Stk. 3. Finanstilsynet skal ophæve den stemmeret, der er knyttet til aktier ejet
af fysiske eller juridiske personer, som har erhvervet aktier uden at overholde
forpligtelsen i § 9, stk. 1, uanset at Finanstilsynet har afslået at godkende denne
erhvervelse af aktier.
Stk. 4. Har Finanstilsynet ophævet stemmeretten i medfør af stk. 1-3, kan
aktierne ikke indgå i opgørelsen af den på en generalforsamling repræsenterede
stemmeberettigede aktiekapital.
Kapitel 5
Ledelse m.m.
§ 11. Direktører, vicedirektører, underdirektører og dermed
ligestillede samt interne revisions- og vicerevisionschefer må ikke eje eller drive
selvstændig erhvervsvirksomhed eller som bestyrelsesmedlem, funktionær eller på anden
måde deltage i ledelsen eller driften af anden erhvervsvirksomhed end
fondsmæglerselskabet, jf. dog §§ 11a-11e. De kan dog eje, drive og deltage i
administrationen af fast ejendom. Endvidere kan direktøren med bestyrelsens tilladelse
midlertidigt eje eller drive selvstændig erhvervsvirksomhed, som de ejer ved
tiltrædelsen af deres stilling i fondsmæglerselskabet eller senere arver, hvis en
umiddelbar afhændelse af erhvervsvirksomheden vil være forbundet med et økonomisk tab.
Direktionen kan give tilsvarende tilladelse til vicedirektører, underdirektører og
dermed ligestillede samt interne revisions- og vicerevisionschefer.
Stk. 2. Forbudet i stk. 1 gælder ikke for hverv i foreninger, institutioner, råd,
nævn og lignende, der ikke har til formål at fremme deltagernes økonomiske interesser
gennem erhvervsdrift.
Stk. 3. I fondsmæglerselskaber, hvor direktøren er eneste ansatte eller ikke har
fuldtidsbeskæftigelse, finder stk. 1 ikke anvendelse.
Stk. 4. Uanset stk. 1 kan interne revisions- eller vicerevisionschefer tillige
være interne revisions- eller vicerevisionschefer i tilknyttede virksomheder.
Stk. 5. Hvervet som bestyrelsesmedlem i et fondsmæglerselskab kan ikke forenes med
stillingen som direktør eller revisionschef i fondsmæglerselskabet.
§ 11 a. Bestyrelsen kan tillade, at en direktør kan være bestyrelsesmedlem i et
datterselskab af fondsmæglerselskabet eller et datterselskab af fondsmæglerselskabets
moderselskab, der driver virksomhed, som fondsmæglerselskabet kan drive gennem et
datterselskab. Direktionen kan give tilsvarende tilladelse til vicedirektører,
underdirektører og dermed ligestillede.
Stk. 2. Samtlige tilladelser givet af bestyrelsen i medfør af stk. 1 skal fremgå
af bestyrelsens forhandlingsprotokol.
Stk. 3. Fondsmæglerselskabets årsregnskab skal indeholde oplysning om de i stk. 1
nævnte hverv, som bestyrelsen har godkendt. Endvidere skal den valgte revision gennemgå
og afgive erklæring i revisionsprotokollen vedrørende årsregnskabet om, hvorvidt
engagementer indgået med de selskaber, hvor hvervet bestrides, kan anses for ydet på
fondsmæglerselskabets sædvanlige forretningsbetingelser og på markedsbaserede vilkår.
§ 11 b. Bestyrelsen kan tillade, at en direktør kan være bestyrelsesmedlem i et
fondsmæglerselskab, et realkreditinstitut, et forsikringsselskab eller et pengeinstitut,
der ikke indgår i koncern med fondsmæglerselskabet, jf. dog § 11 e. Direktionen kan
give tilsvarende tilladelse til vicedirektører, underdirektører og dermed ligestillede.
Den pågældende må dog ikke varetage hvervet som bestyrelsesformand.
Stk. 2. Bestyrelsen eller direktionen kan kun give tilladelse til hvervet, hvis
fondsmæglerselskabet har erhvervet en kapitalandel på mindst 10 pct. i det pågældende
selskab.
Stk. 3. Hvervet kan kun bestrides, såfremt der ikke er personsammenfald for
flertallet af medlemmerne i bestyrelsen for det pågældende selskab og
fondsmæglerselskabets bestyrelse.
Stk. 4. § 11 a, stk. 2 og 3, finder tilsvarende anvendelse.
§ 11 c. Bestyrelsen kan tillade, at en direktør kan være bestyrelsesmedlem i de
i § 7 i lov om værdipapirhandel m.v. nævnte selskaber, jf. dog § 11 e. Direktionen kan
give tilsvarende tilladelse til vicedirektører, underdirektører og dermed ligestillede.
Stk. 2. § 11 a, stk. 2 og 3, finder tilsvarende anvendelse.
§ 11 d. Bestyrelsen kan tillade, at en direktør kan være direktør i andre
selskaber, der indgår i koncern med fondsmæglerselskabet, såfremt selskaberne driver
virksomhed i tilknytning til fondsmæglerselskabets. Direktionen kan give tilsvarende
tilladelse til vicedirektører, underdirektører og dermed ligestillede. Tilladelse kan
ikke gives, såfremt de pågældende allerede har fået tilladelse til at indtræde i
selskabernes bestyrelse, jf. § 11 a, stk. 1.
Stk. 2. Bestyrelsen kan tillade, at en direktør i et fondsmæglerselskab kan være
direktør i et moderselskab, hvis aktivitet udelukkende eller hovedsagelig består i at
besidde kapitalandele i fondsmæglerselskabet samt at drive virksomhed i tilknytning til
fondsmæglerselskabet.
Stk. 3. Bestyrelsen kan endvidere tillade, at en direktør i et fondsmæglerselskab
kan være direktør i fondsmæglerselskabets moderselskab, hvis moderselskabets
aktiviteter udelukkende eller hovedsagelig består i at være moderselskab for finansielle
virksomheder.
Stk. 4. § 11 a, stk. 2 og 3, finder tilsvarende anvendelse.
§ 11 e. En direktør, vicedirektør, underdirektør og en dermed ligestillet kan højst være medlem af 10 bestyrelser i de erhvervsvirksomheder, der er omfattet af §§ 11 b og 11 c, heraf 5 bestyrelser i erhvervsvirksomheder, der er børsnoterede eller har en egenkapital på over 50 mio. kr.
§ 12. Direktører, vicedirektører, underdirektører og dermed ligestillede samt
interne revisions- og vicerevisionschefer i et fondsmæglerselskab må ikke for egen
regning udføre eller deltage i spekulationsforretninger. Det samme gælder andre ledende
medarbejdere med et særligt ansvar for fonds- eller valutafunktioner.
Stk. 2. Bestyrelsen er forpligtet til at udarbejde interne retningslinjer for,
hvilke andre medarbejdere der ikke for egen regning må udføre eller deltage i
spekulationsforretninger. Retningslinjerne skal omfatte ledende medarbejdere med ansvar
for fonds- eller valutafunktioner, der ikke er omfattet af stk. 1.
Stk. 3. Finanstilsynet fastsætter nærmere regler om, hvilke formuedispositioner
der udgør spekulationsforretninger.
Stk. 4. Den i stk. 1 nævnte personkreds må ikke for egen regning lade udføre
eller deltage i forretninger, som er omfattet af fondsmæglerselskabets tilladelse, gennem
en anden værdipapirhandler.
Stk. 5. Stk. 4 gælder dog ikke for den omfattede personkreds egne
pensionsordninger. Fondsmæglerselskabets ledelse skal dog orienteres om sådanne
forretninger.
§ 12 a. En direktør kan ikke bestride hverv som direktør i et fondsmæglerselskab, såfremt den pågældende har anmeldt betalingsstandsning, er under konkursbehandling, har indgivet begæring om gældssanering, eller der er indledt forhandling om tvangsakkord.
§ 12 b. Bestyrelsen skal for direktører, vicedirektører, underdirektører og
dermed ligestillede udarbejde retningslinjer om indberetning af formuedispositioner
omfattet af de særlige undtagelser, som fremgår af bekendtgørelsen udstedt i medfør af
§ 12, stk. 3.
Stk. 2. På baggrund af de foretagne indberetninger skal den valgte revision i
revisionsprotokollen vedrørende årsregnskabet afgive erklæring om, hvorvidt
indberetningerne har givet anledning til bemærkninger, jf. § 12, stk. 3.
Stk. 3. Den valgte revision skal én gang om året gennemgå fondsmæglerselskabets
interne retningslinjer vedrørende indberetning efter stk. 1 og afgive erklæring i
revisionsprotokollen vedrørende årsregnskabet om, hvorvidt selskabets forretningsgange
på dette område er betryggende.
§ 13. Reglen i aktieselskabslovens § 56, stk. 5, om forretningsordenen finder
tilsvarende anvendelse på fondsmæglerselskaber.
Stk. 2. Bestyrelsen skal udarbejde en skriftlig instruks til direktionen med
retningslinjer for, hvilke risici direktionen må påføre selskabet uden bestyrelsens
forudgående beslutning.
Stk. 3. Et eksemplar af den i stk. 1 nævnte forretningsorden og den i stk. 2
nævnte instruks skal indsendes til Finanstilsynet, der ligeledes skal orienteres
skriftligt om eventuelle ændringer.
§ 14. Et fondsmæglerselskab skal indrettes og ledes på en sådan måde, at selskabet har
1) en sund administrativ og regnskabsmæssig praksis,
2) skriftlige forretningsgange på alle væsentlige aktivitetsområder,
3) betryggende kontrol- og sikkerhedsforanstaltninger på edb-området samt
4) fyldestgørende interne kontrolprocedurer, som også omfatter regler for medarbejderes adgang til at foretage personlige transaktioner.
Stk. 2. Finanstilsynet kan i vejledninger fastsætte overordnede og generelle retningslinjer for de i stk. 1 nævnte områder.
§ 15. (Ophævet).
Kapitel 6
Solvens
§ 16. Den ansvarlige kapital med tillæg af kortfristet
supplerende kapital, jf. § 18, stk. 2, skal til enhver tid udgøre mindst 8 pct. af
fondsmæglerselskabets vægtede aktiver m.v., herunder poster med markedsrisiko.
Finanstilsynet fastsætter nærmere regler for opgørelsen af solvensprocenten.
Stk. 2. Økonomiministeren bemyndiges til i ganske særlige tilfælde at ændre de
i stk. 1 fastsatte solvenskrav.
Stk. 3. Hvis et medlem af et fondsmæglerselskabs bestyrelse, direktion eller
revision må formode, at fondsmæglerselskabet ikke opfylder solvenskravet, jf. stk. 1,
skal den pågældende straks meddele dette til Finanstilsynet. Finanstilsynet kan
fastsætte en frist, inden for hvilken solvenskravet skal være opfyldt.
Stk. 4. Finanstilsynet fastsætter regler om opgørelse og indberetning af
fondsmæglerselskabers renterisici og andre markedsrisici.
§ 17. Et fondsmæglerselskabs ansvarlige kapital beregnes som summen af
kernekapitalen efter de i stk. 3 nævnte fradrag og den supplerende kapital efter de i
stk. 6, 7 og 9 nævnte fradrag.
Stk. 2. Kernekapitalen består af indbetalt aktiekapital og overkurs ved emission
samt reserver.
Stk. 3. Kernekapitalen reduceres med fondsmæglerselskabets beholdning af egne
aktier, immaterielle aktiver og årets løbende underskud.
Stk. 4. Den supplerende kapital består af opskrivningshenlæggelser, værdipapirer
med ubestemt løbetid og andre kapitalindskud, jf. § 18, stk. 1. Den supplerende kapital
må sammen med kortfristet supplerende kapital, jf. § 18, stk. 2, ikke medregnes med mere
end 100 pct. af kernekapitalen efter fradrag i henhold til stk. 3.
Stk. 5. Finanstilsynet kan fastsætte bestemmelser om, at andre kapitalelementer
medregnes i opgørelsen af den ansvarlige kapital.
Stk. 6. Har et fondsmæglerselskab en kapitalandel i et andet fondsmæglerselskab,
kredit- eller finansieringsinstitut, der overstiger 10 pct. af sidstnævntes aktie-,
garanti- eller andelskapital, skal andelen fradrages ved beregningen af
fondsmæglerselskabets ansvarlige kapital. Endvidere fradrages fondsmæglerselskabets
efterstillede kapitalindskud i de nævnte selskaber. En midlertidig erhvervelse af aktier
i et andet fondsmæglerselskab, kredit- eller finansieringsinstitut skal dog ikke
fradrages, når erhvervelsen er sket som led i en rekonstruktion.
Stk. 7. Har et fondsmæglerselskab andre kapitalandele samt efterstillede
kapitalindskud i fondsmæglerselskaber, kredit- eller finansieringsinstitutter end de i
stk. 6 nævnte, der tilsammen overstiger 10 pct. af fondsmæglerselskabets ansvarlige
kapital før fradrag i henhold til stk. 6 og 9, fradrages den overskydende del.
Stk. 8. Et fondsmæglerselskab skal ikke fradrage kapitalandele og efterstillede
kapitalindskud i andre fondsmæglerselskaber, som sammen med fondsmæglerselskabet er
omfattet af konsolidering, jf. § 23.
Stk. 9. Et fondsmæglerselskabs beholdning af kapitalandele, der overstiger de i §
21, stk. 1 og stk. 2, 1. pkt., nævnte grænser, jf. § 21, stk. 3, fradrages ligeledes
ved beregningen af fondsmæglerselskabets ansvarlige kapital.
Stk. 10. Et fondsmæglerselskabs kernekapital, opskrivningshenlæggelser samt
eventuelle kapitalelementer, jf. stk. 5, skal være fratrukket enhver form for skat, der
kan forudses på det tidspunkt, hvor beløbet beregnes, eller det skal være behørigt
tilpasset i det omfang, skat reducerer det beløb, hvormed denne kapital kan anvendes til
dækning af risici eller tab.
§ 18. Værdipapirer med ubestemt løbetid og andre kapitalindskud medregnes ved opgørelsen af den ansvarlige kapital, såfremt følgende betingelser er opfyldt:
1) De må ikke kunne tilbagebetales på ihændehaverens initiativ eller uden Finanstilsynets godkendelse,
2) aftaler i forbindelse med gældsstiftelse skal give fondsmæglerselskabet mulighed for at udskyde betaling af renter på gælden,
3) långiverens krav mod fondsmæglerselskabet skal efterstilles al anden ikkeefterstillet gæld,
4) de for udstedelsen af værdipapirerne gældende dokumenter skal indeholde bestemmelse om, at gæld og ikkebetalte renter skal kunne medgå til dækning af tab, uanset om det tillades fondsmæglerselskabet at fortsætte sine aktiviteter,
5) beløbet skal være indbetalt,
6) når kapitalindskuddet har fast løbetid, indskrænkes det beløb, hvormed kapitalindskuddet medregnes, årligt med 25 pct. af den oprindelige kapital de sidste 3 år inden den aftalte forfaldsdato, og
7) beholdningen af egne beviser modregnes i kapitalindskuddet efter de i nr. 6 fastsatte regler. Erhvervelse af egne beviser skal være godkendt af Finanstilsynet i henhold til nr. 1.
Stk. 2. For kortfristet supplerende kapital gælder foruden betingelserne i stk. 1, nr. 1, 3, 4 og 5, følgende betingelser:
1) Der må ikke ske tilbagebetaling af hovedstolen eller betaling af renter af den kortfristede supplerende kapital, såfremt solvenskravet i § 16 ikke er opfyldt, eller såfremt tilbagebetalingen vil medføre, at solvenskravet ikke er opfyldt.
2) Kapitalen skal have en oprindelig løbetid eller et opsigelsesvarsel på mindst 2 år.
3) Den kortfristede supplerende kapital kan højst medregnes med 5,3 pct. af de vægtede poster med markedsrisiko.
4) Beholdningen af egne beviser modregnes i kapitalindskuddet. Erhvervelse af egne beviser skal være godkendt af Finanstilsynet i henhold til stk. 1.
Stk. 3. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde tillade, at et fondsmæglerselskabs
nettofortjeneste ved handelsbeholdningen indregnes i den kortfristede supplerende kapital.
Finanstilsynet fastsætter nærmere regler for opgørelse af nettofortjenesten ved
handelsbeholdningen.
Stk. 4. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler for kapitalindskuddene i stk.
1 og 2, herunder fastlægge tidspunktet for kapitalindskuddenes nedskrivning og principper
for konstatering af nedskrivningsbeløbets størrelse. Finanstilsynet fastsætter
endvidere bestemmelser om opgørelsen af handelsbeholdningen.
Stk. 5. Såfremt kapital som nævnt i stk. 1 og 2 udstedes i form af
massegældsbreve, skal fondsmæglerselskabet benævne disse som kapitalbeviser.
Kapitel 7
Midlernes anbringelse og likviditet
§ 19. Et fondsmæglerselskabs engagement uden for
handelsbeholdningen, jf. stk. 5, med en kunde eller gruppe af indbyrdes forbundne kunder
må ikke overstige 25 pct. af fondsmæglerselskabets ansvarlige kapital, jf. § 17, stk.
1.
Stk. 2. Engagementer uden for handelsbeholdningen, der udgør 10 pct. eller mere af
den ansvarlige kapital, skal indberettes til Finanstilsynet hvert kvartal. Tilsynet
fastsætter nærmere bestemmelser om indberetningerne, herunder om undtagelse for
indberetning af visse engagementer uden for handelsbeholdningen.
Stk. 3. Det samlede beløb af et fondsmæglerselskabs engagementer uden for
handelsbeholdningen, der udgør 10 pct. eller mere af den ansvarlige kapital, må ikke
overstige 800 pct. af fondsmæglerselskabets ansvarlige kapital.
Stk. 4. Et fondsmæglerselskab skal til enhver tid overholde de i stk. 1 og 3
fastsatte øvre engagementsgrænser. Overstiger engagementerne uden for
handelsbeholdningen de fastsatte grænser, skal Finanstilsynet omgående underrettes.
Finanstilsynet kan under særlige omstændigheder give et fondsmæglerselskab en bestemt
tidsfrist til atter at overholde grænserne.
Stk. 5. Ved et engagement uden for handelsbeholdningen forstås summen af de dele
af følgende poster, der ligger uden for handelsbeholdningen:
1) Tilgodehavender,
2) garantier og andre poster under stregen,
3) kapitalandele,
4) rente- og valutakursrelaterede poster samt
5) andre mellemværender, der indebærer en kreditrisiko for selskabet.
Stk. 6. De i stk. 1 og 3 nævnte grænser finder ikke anvendelse på engagementer
uden for handelsbeholdningen med virksomheder, der indgår fuldt i konsolideringen i
henhold til § 23, stk. 1. Bank- og sparekasselovens § 37 a, stk. 9, stk. 11, 2. pkt.,
eller stk. 12, finder tilsvarende anvendelse.
Stk. 7. Såfremt et engagement uden for handelsbeholdningen er garanteret af et
kreditinstitut i zone A, jf. artikel 2, stk. 1, 4. led, i Rådets direktiv om
solvensnøgletal, betragtes den garanterede del af engagementet uden for
handelsbeholdningen som et engagement uden for handelsbeholdningen med vedkommende
kreditinstitut.
Stk. 8. Finanstilsynet kan fastsætte bestemmelser om, at der ved beregningen af de
i stk. 1 og 3 nævnte grænser kan ses bort fra særlig sikre krav.
§ 20. Et fondsmæglerselskabs engagement, jf. stk. 5, med en kunde eller gruppe af
indbyrdes forbundne kunder må ikke overstige 25 pct. af fondsmæglerselskabets ansvarlige
kapital med tillæg af kortfristet supplerende kapital.
Stk. 2. Engagementer, der udgør 10 pct. eller mere af den ansvarlige kapital med
tillæg af kortfristet supplerende kapital, skal indberettes til Finanstilsynet hvert
kvartal. Tilsynet fastsætter nærmere bestemmelser om indberetningerne, herunder om
undtagelse for indberetning af visse engagementer.
Stk. 3. Det samlede beløb af et fondsmæglerselskabs engagementer, der udgør 10
pct. eller mere af den ansvarlige kapital med tillæg af kortfristet supplerende kapital,
jf. § 18, stk. 2, må ikke overstige 800 pct. af fondsmæglerselskabets ansvarlige
kapital med tillæg af kortfristet supplerende kapital.
Stk. 4. Et fondsmæglerselskab skal til enhver tid overholde de i stk. 1 og 3
fastsatte øvre engagementsgrænser. Overstiger engagementerne de fastsatte grænser, skal
Finanstilsynet omgående underrettes. Finanstilsynet kan efter anmodning fra et selskab i
særlige tilfælde tillade, at grænsen i stk. 1 midlertidigt overskrides. Overskridelsen
medfører et tillæg til de vægtede aktiver m.v.
Stk. 5. Ved et engagement forstås engagementet uden for handelsbeholdningen med
tillæg af engagementet inden for handelsbeholdningen.
Stk. 6. De i stk. 1 og 3 nævnte grænser finder ikke anvendelse på engagementer
med virksomheder, der indgår fuldt i konsolideringen i henhold til § 23, stk. 1. Bank-
og sparekasselovens § 37 a, stk. 9, stk. 11, 2. pkt., eller stk. 12, finder tilsvarende
anvendelse.
Stk. 7. Såfremt et engagement er garanteret af et kreditinstitut i zone A, jf.
artikel 2, stk. 1, 4. led, i Rådets direktiv om solvensnøgletal, betragtes den
garanterede del af engagementet som et engagement med vedkommende kreditinstitut.
Stk. 8. Finanstilsynet kan fastsætte bestemmelser om
1) at der ved beregningen af de i stk. 1 og 3 nævnte grænser kan ses bort fra særlig sikre krav, og
2) tillæg til de vægtede aktiver m.v. ved midlertidige overskridelser af grænsen i stk. 1.
§ 20 a. Et fondsmæglerselskab må ikke uden tilladelse fra Finanstilsynet indgå
engagement med virksomheder eller personer, som gennem aktiebesiddelse eller på anden
måde direkte eller indirekte har en afgørende indflydelse på fondsmæglerselskabets
dispositioner, eller som er domineret af virksomheder eller personer med en sådan
indflydelse.
Stk. 2. Såfremt tilsynet skriftligt meddeler et fondsmæglerselskab, at tilladelse
efter stk. 1 er nødvendig, må transaktionen ikke gennemføres, forinden tilsynets
afgørelse er ændret. Det påhviler selskabet at godtgøre, at transaktionen lovligt kan
foretages.
§ 21. Et fondsmæglerselskab må ikke eje kapitalandele i et enkelt selskab til et
højere bogført beløb end 15 pct. af fondsmæglerselskabets ansvarlige kapital før
fradrag i henhold til § 17, stk. 9. Fondsmæglerselskabets interesser i vedkommende
virksomhed må dog ikke herved overstige de i § 19, stk. 1, og § 20, stk. 1, nævnte
grænser.
Stk. 2. Et fondsmæglerselskabs beholdning af kvalificerede andele må ikke
overstige 60 pct. af fondsmæglerselskabets ansvarlige kapital før fradrag i henhold til
§ 17, stk. 9. Ved kvalificeret andel forstås direkte eller indirekte besiddelse af
mindst 10 pct. af kapitalen eller stemmerettighederne eller en andel, der giver mulighed
for at udøve en betydelig indflydelse på ledelsen af en anden virksomhed, hvori den
kvalificerede andel besiddes. Den bogførte værdi af de kapitalandele, som et
fondsmæglerselskab har erhvervet, må ikke overstige 100 pct. af fondsmæglerselskabets
ansvarlige kapital. Kapitalandele, der fradrages ved beregning af fondsmæglerselskabets
ansvarlige kapital, eller kapitalandele i selskaber, som sammen med fondsmæglerselskabet
er omfattet af konsolidering, medregnes ikke i de i stk. 1 og nærværende stykkes 1. og
2. pkt. nævnte grænser.
Stk. 3. Et fondsmæglerselskabs beholdning af kapitalandele kan overstige de i stk.
1, 1. pkt., og stk. 2, 1. pkt., nævnte grænser, når der foretages fradrag for den
overskydende del ved beregning af den ansvarlige kapital.
Stk. 4. Sammen med årsregnskabet skal fondsmæglerselskabet give Finanstilsynet en
opgørelse over, hvad det ejer af aktier i fondsmæglerselskaber og pengeinstitutter.
Stk. 5. Et fondsmæglerselskab må ikke erhverve egne aktier til et større samlet
pålydende end 10 pct. af aktiekapitalen.
Stk. 6. Ved opgørelsen af de i stk. 1, 2 og 5 nævnte grænser indgår tillige de
aktiekøbs- og aktiesalgsforretninger m.v., som fondsmæglerselskabet har indgået.
Finanstilsynet fastsætter nærmere bestemmelser herom.
Stk. 7. Finanstilsynet kan undtage fra bestemmelsen i stk. 2, 2. pkt.
§ 21 a. Et fondsmæglerselskab må ikke eje fast ejendom eller have aktier (andele) i ejendomsselskaber til en højere bogført værdi end 20 pct. af fondsmæglerselskabets ansvarlige kapital. Ejendomme, som et fondsmæglerselskab har erhvervet for deri at drive fondsmæglervirksomhed, er dog ikke omfattet af bestemmelsen.
§ 22. Et fondsmæglerselskab skal have en efter dets forhold forsvarlig beholdning
af likvide midler.
Stk. 2. Finanstilsynet kan stille krav om en forøgelse af de likvide midler, hvis
disse ikke skønnes at være forsvarlige. Finanstilsynet fastsætter en frist for
opfyldelsen af kravene.
Kapitel 8
Regnskab og revision
§ 23. Reglerne i bank- og sparekasselovens kapitel 7 om
regnskabsaflæggelse, revision og konsolidering, bortset fra § 34, stk. 1, finder
tilsvarende anvendelse på fondsmæglerselskaber.
Stk. 2. Fondsmæglerselskaber skal have mindst én statsautoriseret revisor.
Fondsmæglerselskaber omfattet af § 3, stk. 2, skal have mindst to revisorer. Er
fondsmæglerselskabet et moderselskab, eller er det et datterselskab af et finansielt
holdingselskab, jf. bank- og sparekasselovens § 37 a, stk. 4, skal koncernen have en
statsautoriseret revisor, medmindre fondsmæglerselskabet er omfattet af § 3, stk. 2. I
det tilfælde skal koncernen have to revisorer. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde
udpege yderligere en statsautoriseret eller registreret revisor. Denne revisor fungerer
på samme vilkår og efter samme retningslinjer som den valgte revision.
Stk. 3. Finanstilsynet kan fastsætte særlige regler om regnskab, revision og
konsolidering for fondsmæglerselskaber.
Stk. 4. Finanstilsynet fastsætter nærmere regler for transaktioner, der indgås
mellem et fondsmæglerselskab og virksomheder, der direkte eller indirekte er forbundet
med fondsmæglerselskabet som dattervirksomheder, associerede virksomheder, moderselskaber
eller som moderselskabernes associerede virksomheder og øvrige dattervirksomheder.
Kapitel 9
Inddragelse af tilladelse og opløsning
§ 24. Finanstilsynet kan inddrage et fondsmæglerselskabs tilladelse,
1) hvis virksomhed som fondsmæglerselskab ikke påbegyndes senest 12 måneder efter tilladelsens meddelelse,
2) hvis virksomhed som fondsmæglerselskab ikke udøves i en periode på over 6 måneder,
3) hvis fondsmæglerselskabet gør sig skyldig i grov eller gentagen overtrædelse af bestemmelser i denne lov eller af forskrifter udstedt i medfør af loven, §§ 5 og 6 i lov om værdipapirhandel m.v. eller
4) i de i § 5, stk. 6, 7, 9 og 10, nævnte tilfælde.
Stk. 2. Opfylder fondsmæglerselskabet ikke solvenskravet i § 16 eller
kapitalkravet i § 4, stk. 1, og har det ikke tilvejebragt den foreskrevne kapital inden
for den i § 16, stk. 3, fastsatte frist eller tilpasset sine faste omkostninger, jf. §
4, stk. 1, inden for en af Finanstilsynet fastsat frist, skal Finanstilsynet inddrage
tilladelsen. Finanstilsynet kan bestemme, at bestyrelsen inden for en nærmere angiven
frist uanset vedtægternes bestemmelse herom skal indkalde generalforsamlingen og
redegøre for fondsmæglerselskabets økonomiske forhold.
Stk. 3. Opfylder en koncern, jf. § 37 a i lov om banker og sparekasser m.v., ikke
solvenskravet i § 16, og har den ikke tilvejebragt den foreskrevne kapital inden for den
i medfør af § 16, stk. 3, fastsatte frist, kan Finanstilsynet inddrage tilladelsen til
fondsmæglerselskabet.
§ 25. Opfylder et fondsmæglerselskabs ansvarlige kapital ikke kapitalkravet på
tilladelsestidspunktet i henhold til § 3, kan Finanstilsynet enten fastsætte en frist
til at bringe den ansvarlige kapital op på dette minimum eller straks inddrage
tilladelsen.
Stk. 2. Stk. 1 gælder ikke for fondsmæglerselskaber omfattet af § 3, stk. 3, som
har påbegyndt virksomhed før lovens ikrafttræden, og hvis ansvarlige kapital på dette
tidspunkt ikke opfyldte kapitalkravet i henhold til § 3, stk. 3. Den ansvarlige kapital
skal for disse selskaber senest 3 år efter lovens ikrafttræden svare til modværdien af
mindst 150.000 euro og senest 5 år efter lovens ikrafttræden til modværdien af mindst
300.000 euro. Stk. 1 gælder heller ikke for børsmæglerselskaber, som har påbegyndt
virksomhed før lovens ikrafttræden, og hvis ansvarlige kapital på dette tidspunkt ikke
opfyldte kapitalkravet i henhold til § 3, stk. 2. Den ansvarlige kapital skal for disse
selskaber senest den 1. juli 1996 svare til modværdien af mindst 730.000 euro og senest
den 1. januar 1997 svare til modværdien af mindst 1 mio. euro.
Stk. 3. Har de i stk. 2 nævnte fondsmæglerselskaber påbegyndt virksomhed i
selskabsform før den 1. juli 1995, skal den ansvarlige kapital altid udgøre et beløb
svarende til det, som den ansvarlige kapital udgjorde på denne dato, dog mindst 500.000
kr. Fondsmæglerselskaber, der har påbegyndt virksomhed i selskabsform efter den 1. juli
1995, men før lovens ikrafttræden, skal altid have en ansvarlig kapital svarende til det
beløb, som den ansvarlige kapital udgjorde, da selskabet påbegyndte sin virksomhed, dog
mindst 500.000 kr. Fondsmæglerselskaber, der før lovens ikrafttræden drev virksomhed i
et personligt ejet firma, skal altid have en ansvarlig kapital svarende til 500.000 kr.
Falder den ansvarlige kapital for de i stk. 2 nævnte fondsmæglerselskaber under de i 1.
og 2. pkt. nævnte beløb, eller hvis stk. 2, 2. pkt., ikke er opfyldt, kan Finanstilsynet
enten fastsætte en frist til at bringe den ansvarlige kapital op på de nævnte
minimumsbeløb eller straks inddrage tilladelsen.
Stk. 4. Overtages kontrollen med et fondsmæglerselskab, der er omfattet af stk. 2,
af en anden fysisk eller juridisk person, skal fondsmæglerselskabets ansvarlige kapital
inden 3 måneder fra overtagelsestidspunktet opfylde kapitalkravet i henhold til § 3, jf.
dog § 30, stk. 2.
§ 26. Finanstilsynet kan efter de procedurer, der er fastsat i Rådets direktiv om investeringsservice i forbindelse med værdipapirer, forbyde et udenlandsk fondsmæglerselskab med hjemsted i et andet land inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået samarbejdsaftale med, at udøve virksomhed her i landet gennem en filial eller i form af grænseoverskridende tjenesteydelser, hvis selskabet groft eller gentagne gange har overtrådt bestemmelser i denne lov, regler udfærdiget i medfør af loven eller anden lovgivning, der retter sig mod finansiel virksomhed, og det ikke ved påbud eller sanktioner efter denne lov har været muligt at bringe overtrædelserne til ophør.
§ 27. Finanstilsynet kan anmelde betalingsstandsning for et fondsmæglerselskab,
når hensynet til investorernes interesser tilsiger det.
Stk. 2. En anmeldelse om betalingsstandsning kan ikke tilbagekaldes af
fondsmæglerselskabet uden samtykke fra Finanstilsynet.
§ 28. Inddrages et fondsmæglerselskabs tilladelse, skal fondsmæglervirksomheden
afvikles. Anden virksomhed må ikke påbegyndes, før afviklingen er afsluttet.
Stk. 2. Sker afviklingen på anden måde end ved likvidation, konkurs eller i
henhold til § 30, skal afviklingens form, indhold og gennemførelse godkendes af
Finanstilsynet.
§ 29. Bliver et fondsmæglerselskab insolvent, kan Finanstilsynet indgive konkursbegæring.
Kapitel 10
Fusion
§ 30. Et fondsmæglerselskab må ikke uden Finanstilsynets
tilladelse overtage et fondsmæglerselskab eller en forretningsafdeling af et sådant.
Tilsvarende gælder, hvor et fondsmæglerselskab sammensmeltes med et andet
fondsmæglerselskab.
Stk. 2. Den samlede ansvarlige kapital i det fondsmæglerselskab, der opstår i
forbindelse med en fusion af to eller flere fondsmæglerselskaber, der er omfattet af §
25, stk. 2, må ikke være mindre end de fusionerede selskabers samlede ansvarlige kapital
på tidspunktet for fusionen, så længe det fusionerede fondsmæglerselskab ikke opfylder
kapitalkravet i henhold til § 3. Falder den samlede ansvarlige kapital under beløbet på
fusionstidspunktet, kan Finanstilsynet enten fastsætte en frist til at bringe den
ansvarlige kapital op på dette minimum eller straks inddrage tilladelsen.
Kapitel 11
Tilsyn
§ 31. Finanstilsynet påser overholdelsen af denne lov og af de
bestemmelser, der er udstedt i medfør af loven undtagen § 12, stk. 1 og 3. Erhvervs- og
Selskabsstyrelsen påser overholdelsen af § 5, stk. 4 og 5.
Stk. 2. § 49, stk. 2, stk. 3, 1. pkt., og stk. 6, § 50, stk. 1, 4 og 5 og
§ 51 i lov om banker og sparekasser m.v. finder tilsvarende anvendelse på
Finanstilsynets tilsyn efter denne lov.
Stk. 3. I det omfang det er nødvendigt for bedømmelsen af et fondsmæglerselskabs
økonomiske stilling, har Finanstilsynet adgang til at indhente oplysninger og foretage
inspektionsbesøg hos virksomheder, med hvilke fondsmæglerselskabet har særlig direkte
eller indirekte forbindelse, jf. definitionerne i årsregnskabslovens § 1, stk. 2, nr. 5,
7 og 8.
Stk. 4. Finanstilsynet kan kræve alle oplysninger, herunder regnskaber og
regnskabsmateriale, udskrift af bøger, andre forretningspapirer og elektronisk lagrede
data, som skønnes nødvendige for Finanstilsynets virksomhed eller til afgørelse af, om
en fysisk eller juridisk person er omfattet af lovens bestemmelser.
Stk. 5. De frister, der er fastsat i eller i henhold til denne lov, begynder at
løbe fra og med dagen efter den dag, hvor den begivenhed, som udløser fristen, finder
sted. Dette gælder ved beregning af såvel dage- som uge-, måneds- og årsfrister.
Stk. 6. Er fristen angivet i uger, udløber fristen, jf. stk. 1, på ugedagen for
den dag, hvor den begivenhed, som udløste fristen, fandt sted.
Stk. 7. Er fristen angivet i måneder, udløber fristen, jf. stk. 1, på
månedsdagen for den dag, hvor den begivenhed, som udløste fristen, fandt sted. Hvis den
dag, hvor den begivenhed, som udløste fristen, fandt sted, er den sidste dag i en måned,
eller hvis fristen udløber på en månedsdato, som ikke findes, udløber fristen altid
på den sidste dag i måneden uanset dens længde.
Stk. 8. Udløber en frist i en weekend, på en helligdag, grundlovsdag,
juleaftensdag eller nytårsaftensdag, udstrækkes fristen til den førstkommende hverdag.
§ 31 a. Finanstilsynets ansatte, herunder personer, der udfører serviceopgaver
som led i Finanstilsynets drift, samt eksperter, der handler på tilsynets vegne, er under
ansvar efter straffelovens §§ 152-152 e forpligtede til at hemmeligholde oplysninger,
som de gennem deres virksomhed bliver vidende om. Dette gælder også efter ansættelses-
eller kontraktforholdets ophør.
Stk. 2. Samtykke fra den, som tavshedspligten tilsigter at beskytte, berettiger
ikke Finanstilsynets ansatte eller eksperter, der handler eller har handlet på tilsynets
vegne, til at videregive fortrolige oplysninger.
Stk. 3. Bestemmelsen i stk. 1 er ikke til hinder for, at Finanstilsynet af egen
drift videregiver fortrolige oplysninger i summarisk eller sammenfattende form, når
hverken det enkelte fondsmæglerselskab eller dets kunder kan identificeres.
Stk. 4. Fortrolige oplysninger kan videregives under en civil retssag, når et
fondsmæglerselskab er erklæret konkurs, og såfremt oplysningerne ikke vedrører
kundeforhold eller tredjemand, der er eller har været involveret i forsøg på at redde
fondsmæglerselskabet.
Stk. 5. Bestemmelsen i stk. 1 er ikke til hinder for, at fortrolige oplysninger
videregives til:
1) Fondsrådet.
2) Andre offentlige myndigheder, herunder anklagemyndigheden og politiet, i forbindelse med efterforskning og retsforfølgning af strafbare forhold omfattet af straffeloven eller tilsynslovgivningen.
3) Vedkommende minister som led i dennes overordnede tilsyn.
4) Administrative myndigheder og domstole, som behandler afgørelser, der er truffet af Finanstilsynet.
5) Folketingets Ombudsmand.
6) En parlamentarisk kommission nedsat af Folketinget.
7) Kommissionsdomstole eller undersøgelsesretter nedsat ved lov eller i henhold til retsplejelovens § 21 eller § 21 a.
8) Folketingets stående udvalg vedrørende et fondsmæglerselskabs generelle økonomiske forhold som led i den parlamentariske kontrol med forvaltningen, for så vidt angår fondsmæglerselskaber i betalingsstandsning eller under konkurs, når staten yder garanti eller stiller midler til rådighed for afvikling af selskabet.
9) Statsrevisorerne og Rigsrevisionen.
10) Skifteretten og andre myndigheder, der medvirker ved fondsmæglerselskabets likvidation, konkursbehandling eller lignende procedurer, samt personer, der er ansvarlige for den lovpligtige revision af fondsmæglerselskabets regnskaber, under forudsætning af at modtagerne af oplysninger har behov herfor til varetagelse af deres opgaver.
11) Institutioner, der forvalter indskyder- eller investorgarantiordninger, under forudsætning af at oplysningerne er nødvendige for, at de kan udføre deres arbejde.
12) Danmarks Nationalbank og udenlandske centralbanker, under forudsætning af at oplysningerne er nødvendige for dem i deres egenskab af pengepolitisk myndighed eller i bankens overvågning af betalingssystemer.
13) En institution, der forestår clearing af værdipapirer eller penge, såfremt det er nødvendigt for at sikre, at institutionen reagerer behørigt på misligholdelser eller potentielle misligholdelser på det marked, hvor institutionen er ansvarlig for clearingen.
14) Myndigheder i andre lande inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået aftale med, der fører tilsyn med fondsmæglerselskaber.
15) Myndigheder i andre lande inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået aftale med, der har ansvaret for tilsynet med kreditinstitutter, finansieringsinstitutter, forsikringsselskaber eller med kapitalmarkederne og organer, der medvirker ved fondsmæglerselskabets likvidation, konkursbehandling eller lignende procedurer, samt personer, der er ansvarlige for den lovpligtige revision af fondsmæglerselskabets regnskaber, under forudsætning af at modtagerne af oplysninger har behov herfor til varetagelse af deres opgaver.
16) Finansielle tilsynsmyndigheder i lande uden for Den Europæiske Union eller uden for lande, som Fællesskabet har indgået aftale med, under forudsætning af at oplysningerne i henhold til de pågældende myndigheders nationale lovgivning er undergivet tavshedspligt som angivet i stk. 1 og udveksles i henhold til international aftale.
Stk. 6. Alle, der i henhold til stk. 4 og 5 modtager fortrolige oplysninger fra
Finanstilsynet, er med hensyn til disse oplysninger undergivet den i stk. 1 omhandlede
tavshedspligt.
Stk. 7. Fortrolige oplysninger, som Finanstilsynet modtager, må kun anvendes i
forbindelse med tilsynshvervet, til pålæggelse af sanktioner, eller hvis tilsynets
afgørelse påklages til højere administrativ myndighed eller indbringes for domstolene.
Stk. 8. Adgangen til udlevering af fortrolige oplysninger til Folketingets stående
udvalg i henhold til stk. 5, nr. 8, er begrænset til dokumenter i sager, der er oprettet
i Finanstilsynet efter den 16. september 1995.
Stk. 9. Har en investor betydelige forpligtelser over for flere
fondsmæglerselskaber, kan Finanstilsynet give de pågældende selskaber underretning
herom. Endvidere kan Finanstilsynet give en tilsvarende underretning til et pengeinstitut,
som investoren også har betydelige forpligtelser over for.
§ 31 b. Som part i forholdet til Finanstilsynet anses alene det
fondsmæglerselskab, som en afgørelse truffet af Finanstilsynet retter sig mod, jf. dog
stk. 2 og 3.
Stk. 2. I nedennævnte tilfælde anses en anden end fondsmæglerselskabet tillige
som part i Finanstilsynets afgørelse, for så vidt angår den del af sagen, som vedrører
den pågældende:
1) Den, over for hvem Finanstilsynet træffer afgørelse om, hvorvidt den pågældende kan tilbyde investeringsservice uden tilladelse, jf. § 1, stk. 3.
2) Den, der overtræder lovens forbud mod at benytte ordet »fondsmæglerselskaber« eller betegnelser, der er egnede til at fremkalde det indtryk, at de er fondsmæglerselskaber, eller at drive fondsmæglervirksomhed uden tilladelse, jf. § 2, stk. 1, 2. pkt., og § 5, stk. 1.
3) En virksomhed, som ansøger om tilladelse til at drive fondsmæglervirksomhed, jf. § 5, stk. 1, eller hvis ansøgning suspenderes, jf. § 5, stk. 12.
4) Et medlem af et fondsmæglerselskabs bestyrelse eller direktion eller en kapitalejer, når tilsynet nægter et selskab tilladelse eller inddrager denne, jf. § 5, stk. 6 og 10, samt § 24, stk. 1, nr. 4.
5) Revisor i et fondsmæglerselskab, når Finanstilsynet afskediger eller pålægger denne at give oplysninger om fondsmæglerselskabets forhold, jf. § 23, jf. bank- og sparekasselovens § 34, stk. 6 og 8, samt i sager, hvor de valgte revisorer ikke har opfyldt deres oplysningsforpligtelse over for Finanstilsynet, jf. § 23 og bank- og sparekasselovens § 35.
6) Erhververen eller besidderen af en kvalificeret kapitalandel, når tilsynet nægter at godkende denne, suspenderer behandlingen af sagen eller reagerer som følge af manglende underretning om andelen eller ophæver stemmeretten, der er knyttet til de pågældende ejeres andel, jf. § 9, stk. 1 og 3-6, samt § 10, stk. 1-3.
7) Den, der overtager kontrollen med et fondsmæglerselskab omfattet af overgangsbestemmelserne om den ansvarlige kapitals størrelse, såfremt fondsmæglerselskabets ansvarlige kapital herved skal opfylde kapitalkravet i § 3 inden tre måneder, jf. § 25, stk. 4, og § 15, stk. 10, i lov nr. 414 af 26. juni 1998 om ændring af lov om værdipapirhandel m.v. og forskellige andre love. (Opgave/kompetencefordeling mellem Fondsrådet og Finanstilsynet, netting, valutaspotforretninger i investeringsøjemed, ændrede placeringsregler for børneopsparing og boligopsparing, konkursbehandling m.v.)
8) Moderselskabet, hvor dette er et finansielt holdingselskab eller et pengeinstitut, jf. § 23 og bank- og sparekasselovens § 37 a, stk. 9 og 10.
9) En virksomhed, hvortil et fondsmæglerselskab har en sådan tilknytning, at denne efter Finanstilsynets afgørelse skal medtages i koncernregnskabet, jf. § 23 og bank- og sparekasselovens § 37 a, stk. 12.
10) Virksomheder, som tilsynet finder har snævre forbindelser til et fondsmæglerselskab, hvorfor tilladelse nægtes eller inddrages, jf. § 5, stk. 7 og 9, samt § 24, stk. 1, nr. 4.
11) Virksomheder, med hvilke fondsmæglerselskabet har en særlig direkte eller indirekte forbindelse, og hvor tilsynet kan indhente oplysninger og foretage inspektionsbesøg, jf. § 31, stk. 3.
12) Den, som Finanstilsynet indhenter oplysninger fra til afgørelse af, om den pågældende er omfattet af lovens bestemmelser, jf. § 31, stk. 4.
Stk. 3. Som part anses i øvrigt et bestyrelsesmedlem, en revisor, en direktør
eller andre ledende medarbejdere i et fondsmæglerselskab, hvis Finanstilsynets pålæg
eller påtale i medfør af loven eller dennes forskrifter er rettet direkte mod den
pågældende.
Stk. 4. Endelig kan Finanstilsynet, når tilsynet tager en sag op vedrørende god
værdipapirhandelsskik, jf. § 3 i lov om værdipapirhandel m.v., under særlige
omstændigheder tillige tilkende partsbeføjelser til andre fysiske eller juridiske
personer end de i stk. 2 og 3 nævnte. Partsbeføjelser kan alene tillægges, for så vidt
angår den del af sagen, som har direkte og væsentlig betydning for den pågældende.
Tilkendelse af partsbeføjelser skal ske under hensyntagen til beskyttelsen af fortrolige
oplysninger om de virksomheder, der er under tilsyn.
Stk. 5. Partsstatus og partsbeføjelser efter stk. 2-4 er begrænset til forhold,
hvor tilsynets afgørelser træffes efter den 8. oktober 1998.
§ 32. Udgifterne ved tilsynet afholdes af fondsmæglerselskaberne efter regler fastsat af økonomiministeren. Bidrag tillægges udpantningsret.
Kapitel 12
Delegations- og klagebestemmelser
§ 33. Henlægger økonomiministeren sine beføjelser efter loven til Finanstilsynet, kan ministeren fastsætte regler om klageadgangen, herunder at klager ikke kan indbringes for højere administrativ myndighed.
§ 34. Afgørelser truffet af Finanstilsynet eller Erhvervs- og Selskabsstyrelsen i henhold til loven eller forskrifter udstedt i medfør af loven kan indbringes for Erhvervsankenævnet senest 4 uger efter, at afgørelsen er meddelt den pågældende.
Kapitel 13
Straffebestemmelser m.v.
§ 35. Undlader et fondsmæglerselskabs bestyrelse, direktion,
filialbestyrer, revisor eller likvidator i rette tid at efterkomme de pligter, der efter
loven eller bestemmelser fastsat i henhold til loven påhviler dem over for Finanstilsynet
eller Erhvervs- og Selskabsstyrelsen, kan Finanstilsynet henholdsvis Erhvervs- og
Selskabsstyrelsen som tvangsmiddel pålægge de pågældende daglige eller ugentlige
bøder.
Stk. 2. Undlader en af de i § 31, stk. 3, nævnte virksomheder at opfylde de
pligter, som efter denne bestemmelse påhviler virksomhederne, kan Finanstilsynet som
tvangsmiddel pålægge virksomheden som sådan eller de for virksomheden ansvarlige
personer daglige eller ugentlige bøder.
§ 36. Overtrædelse af bestemmelserne i § 1, stk. 2, 4 og 6, § 2, stk. 1 og 2,
§ 5, stk. 1 og 2, § 7, stk. 1, 4, 5 og 7, § 9, stk. 1, 6, 7 og 8, § 11, stk. 1 og 5,
§ 11 a, § 11 b, § 11 c, § 11 d, § 11 e, § 12, stk. 1, 2, 4 og 5, § 12 a, § 12 b,
§ 13, § 14, § 16, stk. 3, § 18, stk. 5, § 19, stk. 1-4, § 20, stk. 1-4, § 20 a, §
21, stk. 1, 2, 4 og 5, § 21 a, § 23, § 28 og § 30 straffes med bøde eller hæfte, for
så vidt højere straf ikke er forskyldt efter anden lovgivning.
Stk. 2. Bestyrelsesmedlemmer, deres suppleanter, revisorer, direktører og øvrige
ansatte, som uberettiget videregiver eller udnytter fortrolige oplysninger, som de under
udøvelsen af deres hverv har fået kendskab til, straffes med bøde, for så vidt højere
straf ikke er forskyldt efter straffeloven. Det samme gælder sådanne personer i et
finansielt holdingselskab, for så vidt angår de oplysninger, der af et
fondsmæglerselskab skal afgives til finansielle holdingselskaber efter § 23, jf. bank-
og sparekasselovens § 37 a, stk. 9. Sædvanlige oplysninger om kundeforhold kan
videregives til koncernvirksomheder, jf. årsregnskabslovens § 1, stk. 2, nr. 8, der er
underlagt tavshedspligt som nævnt i 1. pkt., såfremt dette er erhvervsmæssigt
begrundet. Oplysninger om rent private forhold må dog kun videregives med kundens
samtykke. Ansatte i koncernforhold, der får sådanne oplysninger, er underkastet den i 1.
pkt. nævnte tavshedspligt.
Stk. 3. Giver personer, der er knyttet til et fondsmæglerselskab, urigtige eller
vildledende oplysninger om forhold vedrørende selskabet til tilsynet, andre offentlige
myndigheder eller til noget selskabsorgan, straffes den pågældende med bøde eller
hæfte, for så vidt højere straf ikke er forskyldt efter straffeloven.
Stk. 4. På samme måde som efter stk. 3 straffes personer, som er knyttet til et
fondsmæglerselskab, og som med forsæt eller ved grov uagtsomhed giver urigtige eller
vildledende oplysninger til offentligheden eller til fondsmæglerselskabets kunder eller
påfører eller fremkalder nærliggende fare for, at der påføres fondsmæglerselskabet
tab ved dets virksomhed.
Stk. 5. Undlader et medlem af et fondsmæglerselskabs bestyrelse eller direktion at
træffe nødvendige foranstaltninger i tilfælde af tab eller nærliggende fare for tab af
en væsentlig størrelse, straffes vedkommende med bøde eller hæfte, for så vidt
højere straf ikke er forskyldt efter anden lovgivning.
Stk. 6. Den, der forsætligt eller groft uagtsomt undlader at afgive oplysninger
eller afgiver urigtige eller vildledende oplysninger i henhold til § 31, stk. 4, straffes
med bøde eller hæfte, for så vidt højere straf ikke er forskyldt efter anden
lovgivning.
Stk. 7. I forskrifter, der gives af økonomiministeren eller Finanstilsynet i
medfør af denne lov, kan der fastsættes straf af bøde for overtrædelse af bestemmelser
i forskrifterne.
Stk. 8. Der kan pålægges selskaber m.v. (juridiske personer) strafansvar efter
reglerne i straffelovens 5. kapitel.
Stk. 9. Forældelsesfristen for strafansvaret er 5 år.
Kapitel 14
Ikrafttræden og overgangsbestemmelser
§ 37. Tidspunktet for lovens eller dele af lovens ikrafttræden
fastsættes af økonomiministeren, for så vidt angår § 42 efter drøftelse med
skatteministeren.
Stk. 2. Et børsmæglerselskab, der har tilladelse til at deltage i handelen over
Københavns Fondsbørs' handelssystemer, kan fortsætte virksomheden uden at søge om ny
tilladelse, såfremt aktiekapitalen ved lovens ikrafttræden overstiger den i § 3, stk.
2, nævnte startkapital. Børsmæglerselskabet skal senest 1 måned efter lovens
ikrafttrædelse indgive anmeldelse til Finanstilsynet om, hvilke former for
tjenesteydelser i henhold til bilag 1, afsnit A, og dertil knyttede accessoriske
tjenesteydelser i henhold til bilag 1, afsnit C, børsmæglerselskabet udfører.
Stk. 3. Virksomheder, der ikke er omfattet af stk. 2, og som har påbegyndt
virksomheden før lovens ikrafttræden, skal senest 6 måneder efter, at § 3, stk. 3, er
trådt i kraft, have indgivet ansøgning om tilladelse til Finanstilsynet. Virksomheden
kan herefter fortsætte sin virksomhed her i landet uden tilladelse, indtil Finanstilsynet
har truffet afgørelse om ansøgningen.
Stk. 4. Direktører, vicedirektører og underdirektører samt filialbestyrere og
dermed ligestillede, der ved lovens ikrafttræden lovligt drev selvstændig
erhvervsvirksomhed eller som bestyrelsesmedlem, funktionær eller på anden måde deltog i
ledelsen eller driften af en anden erhvervsvirksomhed end fondsmæglerselskabet, kan
uanset bestemmelserne i § 11 efter anmeldelse til Finanstilsynet fortsætte sådan
virksomhed.
Stk. 5. Personer, der var aktionærer i børsmæglerselskaber ved lovens
ikrafttræden, skal ikke godkendes i medfør af § 9, stk. 1.
§ 38. Uanset bestemmelsen i § 19 kan et engagement uden for handelsbeholdningen
med en kunde eller gruppe af indbyrdes forbundne kunder indtil den 31. december 1998
udgøre op til 35 pct. af fondsmæglerselskabets ansvarlige kapital. I samme periode kan
Finanstilsynet i særlige tilfælde tillade, at et engagement uden for handelsbeholdningen
udgør op til 40 pct. af den ansvarlige kapital. Engagementet må dog ikke i disse
særlige tilfælde overstige 50 pct. af fondsmæglerselskabets kernekapital og
opskrivningshenlæggelser.
Stk. 2. For engagementer, der den 5. februar 1993 oversteg 25 pct. af et
børsmæglerselskabs ansvarlige kapital, og som er indberettet senest den 1. april 1994,
finder stk. 1 anvendelse indtil den 31. december 2001. Efter den 31. december 1998 må
engagementet uden for handelsbeholdningen dog ikke overstige det beløb, som engagementet
uden for handelsbeholdningen udgjorde den 5. februar 1993.
Stk. 3. Uanset bestemmelsen i § 20 kan et engagement med en kunde eller gruppe af
indbyrdes forbundne kunder indtil den 31. december 1998 udgøre op til 35 pct. af
fondsmæglerselskabets ansvarlige kapital med tillæg af kortfristet supplerende kapital.
I samme periode kan Finanstilsynet i særlige tilfælde tillade, at et engagement udgør
op til 40 pct. af den ansvarlige kapital med tillæg af kortfristet supplerende kapital.
Engagementet må dog ikke i disse særlige tilfælde overstige 50 pct. af
fondsmæglerselskabets kernekapital og opskrivningshenlæggelser.
Stk. 4. For engagementer, der den 5. februar 1993 oversteg 25 pct. af et
børsmæglerselskabs ansvarlige kapital, og som er indberettet senest den 1. april 1994,
finder stk. 3 anvendelse indtil den 31. december 2001. Efter den 31. december 1998 må
engagementet dog ikke overstige det beløb, som engagementet udgjorde den 5. februar 1993.
§ 39. I næringslov, jf. lovbekendtgørelse nr. 185 af 25. marts 1988, som ændret ved lov nr. 936 af 27. december 1991 og lov nr. 453 af 30. juni 1993, foretages følgende ændringer:
1. § 22, stk. 1, affattes således:
»Ved vekselerervirksomhed forstås i denne lov arbitrageforretninger, veksling af penge
og køb eller salg for fremmed regning af værdipapirer, der ikke er forbeholdt
værdipapirhandlere, jf. § 4 i lov om værdipapirhandel m.v.«
2. § 22, stk. 4, affattes således:
»Stk. 4. I det omfang vekselerervirksomhed er tilladt i henhold til anden
lovgivning, kan vekselerervirksomhed drives uden næringsbrev.«
§ 40. I lov om Lønmodtagernes Dyrtidsfond, jf. lovbekendtgørelse nr. 281 af 1. maj 1995, foretages følgende ændring:
1. I § 6, stk. 3, ændres »børsmæglervirksomhed« til: »fondsmæglervirksomhed«.
§ 41. I lov om Arbejdsmarkedets Tillægspension, jf. lovbekendtgørelse nr. 280 af 1. maj 1995, som ændret ved lov nr. 358 af 14. juni 1995, foretages følgende ændring:
1. I § 26, stk. 5, ændres »børsmæglervirksomhed« til: »fondsmæglervirksomhed«.
§ 42. I lov om afgift ved overdragelse af aktier m.v. (aktieafgiftsloven), jf. lovbekendtgørelse nr. 718 af 1. august 1994, foretages følgende ændring:
1. I § 4, stk. 3, ændres »børsmæglerselskaber« til: »fondsmæglerselskaber, herunder fondsmæglerselskaber, der er børsmæglerselskaber, «.
§ 43. Loven gælder ikke for Færøerne og Grønland, men kan ved kongelig anordning sættes i kraft for disse landsdele med de afvigelser, som de særlige grønlandske og færøske forhold tilsiger.
Lov nr. 376 af 22. maj 1996 indeholder følgende ikrafttrædelses- og overgangsbestemmelser:
§ 10
Stk. 1. Loven træder i kraft den 1. juni 1996.
Stk. 2. (Udeladt).
§ 11
Stk. 1. Loven gælder ikke for Færøerne og Grønland, men §§
1-3 og 6-8 kan ved kongelig anordning sættes i kraft for disse landsdele med de
afvigelser, som de særlige grønlandske og færøske forhold tilsiger.
Stk. 2. (Udeladt).
Lov nr. 475 af 10. juni 1997 indeholder følgende ikrafttrædelses- og overgangsbestemmelser:
§ 9
Stk. 1. Loven træder i kraft den 1. januar 1998 (2. pkt. udeladt).
Stk. 2. Senest den 1. marts 1998 skal bestyrelsen have udarbejdet interne
retningslinjer ifølge § 90, stk. 2, § 91, stk. 5, og § 91 a, stk. 1, i lov om
forsikringsvirksomhed, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 4 og 5, § 19, stk. 2, § 19
a, stk. 5, og § 19 b, stk. 1, i lov om banker og sparekasser m.v., som affattet ved denne
lovs § 2, nr. 7 og 8, § 18 a, stk. 2, § 18 b, stk. 5, og § 18 c, stk. 1, i
realkreditloven, som affattet ved denne lovs § 3, nr. 6, § 12, stk. 4, og § 12 b, stk.
1, i lov om værdipapirhandel m.v., som affattet ved denne lovs § 4, nr. 1 og 3, § 12,
stk. 2, og § 12 b, stk. 1, i lov om fondsmæglerselskaber, som affattet ved denne lovs §
5, nr. 5 og 6, § 5 a, stk. 2, og § 5 c, stk. 1, i lov om Lønmodtagernes Dyrtidsfond,
som affattet ved denne lovs § 7, nr. 1, samt § 24 c, stk. 2, og § 24 e, stk. 1, i lov
om Arbejdsmarkedets Tillægspension, som affattet ved denne lovs § 8, nr. 1.
Stk. 3. Bestemmelserne i § 91, stk. 2, 2. pkt., § 91 a, stk. 2, § 92, § 92 b,
stk. 5, 2. pkt., og § 124, stk. 5 og 6, i lov om forsikringsvirksomhed, som affattet ved
denne lovs § 1, nr. 5 og 7, § 19 a, stk. 2, 2. pkt., § 19 b, stk. 2 og 3, § 19 d, stk.
4, 2. pkt., og § 31, stk. 6 og 7, i lov om banker og sparekasser m.v., som affattet ved
denne lovs § 2, nr. 8 og 10, § 18 b, stk. 2, 2. pkt., § 18 c, stk. 2 og 3, § 18 e,
stk. 4, 2. pkt., og § 89, stk. 4 og 5, i realkreditloven, som affattet ved denne lovs §
3, nr. 6 og 13, § 12 a, stk. 2, 2. pkt., § 12 b, stk. 2 og 3, § 12 d, stk. 4, 2. pkt.,
og § 14, stk. 2, i lov om værdipapirhandel m.v., som affattet ved denne lovs § 4, nr. 3
og 4, § 11 a, stk. 3, 2. pkt., og § 12 b, stk. 2 og 3, i lov om fondsmæglerselskaber,
som affattet ved denne lovs § 5, nr. 4 og 6, § 5 b, stk. 3, 2. pkt., § 5 c, stk. 2, §
5 d, § 5 g, stk. 3, 2. pkt., og § 8 a, stk. 9, i lov om Lønmodtagernes Dyrtidsfond, som
affattet ved denne lovs § 7, nr. 1 og 2, § 24 d, stk. 3, 2. pkt., § 24 e, stk. 2, § 24
f, § 24 i, stk. 3, 2. pkt., og § 25 b, stk. 9, i lov om Arbejdsmarkedets
Tillægspension, som affattet ved denne lovs § 8, nr. 1 og 2, finder anvendelse på
regnskabsår, der begynder den 1. januar 1998 eller senere.
Stk. 4-5. (Udeladt).
Stk. 6. Personer, der i medfør af § 11 i lov om fondsmæglerselskaber nr. 1071 af
20. december 1995 varetager hverv, som ikke er omfattet af §§ 11 a-11 d, som affattet
ved denne lovs § 5, nr. 4, kan fortsætte hermed indtil udløbet af den valg- eller
funktionsperiode, der var påbegyndt inden den 9. april 1997. Hvis en af bestemmelsen
omfattet person efter denne dato påbegynder en valg- eller funktionsperiode i et hverv,
der ikke er omfattet af §§ 11 a-11 d i lov om fondsmæglerselskaber, skal den
pågældende fratræde senest den 1. februar 1998.
Stk. 7. Uanset reglerne i denne lov, kan direktører, vicedirektører,
underdirektører og dermed ligestillede samt filialbestyrere i finansielle institutter
omfattet af denne lov varetage bestyrelseshverv i Danmarks Skibskreditfond, Dansk
Eksportfinansiering, Dansk Landbrugs Realkreditfond, Dansk Udviklingsfinansiering A/S,
Finansieringsinstituttet for Hoteller m.v., Finansieringsinstituttet for Industri og
Håndværk A/S, Foreningen Norden, Landsbankernes Reallånefond, Totalkredit
Realkreditfond, Grønlandsbanken A/S, Kongeriget Danmarks Fiskeribank og Bornholms
Erhvervsfond.
Stk. 8. (Udeladt).
Stk. 9. Engagementer og sikkerhedsstillelser, der den 1. januar 1998 lovligt var
indgået mellem den valgte revision eller en intern revisions- eller vicerevisionschef
eller ansatte i Arbejdsmarkedets Tillægspension eller Lønmodtagernes Dyrtidsfond og de i
§§ 1-5, 7 og 8 omhandlede institutter og selskaber, kan fortsætte til den oprindeligt
aftalte udløbsdato.
Stk. 10. De filialer, der allerede udøver virksomhed i henhold til § 211, stk. 1,
i lov om forsikringsvirksomhed og § 6 a, stk. 1, i lov om banker og sparekasser m.v., og
som omfattes af § 1, nr. 11, og § 2, nr. 1, skal anmeldes til Erhvervs- og
Selskabsstyrelsen senest den 1. juli 1998. De filialer af udenlandske
fondsmæglerselskaber og kredit- og finansieringsinstitutter, der ikke er organiseret som
aktieselskaber, kommanditaktieselskaber eller en tilsvarende retsform, som allerede
udøver virksomhed i henhold til § 6, stk. 1, i lov om fondsmæglerselskaber eller § 12,
stk. 1 eller 4, i realkreditloven, og som omfattes af § 3, nr. 3, og § 5, nr. 1, skal
anmeldes til Erhvervs- og Selskabsstyrelsen senest den 1. juli 1998.
Stk. 11. (Udeladt).
Stk. 12. Personer, der lovligt før 1. januar 1998 er valgt til at forestå den
lovpligtige revision i finansielle institutter omfattet af denne lov, men som ikke er
statsautoriseret eller registreret revisor, kan fortsætte med deres hverv til den første
ordinære generalforsamling efter 1. januar 1998, på hvilken der træffes afgørelse om
godkendelse af et årsregnskab.
§ 10
Stk. 1. Loven gælder ikke for Færøerne og Grønland, jf. dog
stk. 3, men §§ 2, 4 og 5 kan ved kongelig anordning sættes i kraft for disse landsdele
med de afvigelser, som de særlige færøske og grønlandske forhold tilsiger.
Stk. 2-3. (Udeladt).
Lov nr. 414 af 26. juni 1998 indeholder følgende ikrafttrædelses- og overgangsbestemmelser:
§ 15
Stk. 1. Loven træder i kraft den 1. juli 1998.
Stk. 2-3. (Udeladt).
Stk. 4. Virksomheder, der ikke er pengeinstitutter, og som formidler eller udfører
valutaspotforretninger for kunder i investeringsøjemed med henblik på, at kunderne
opnår fortjeneste ved kursændring på valuta, og som har påbegyndt virksomheden før
den 1. juli 1998, skal senest den 1. januar 1999 have indgivet en ansøgning om tilladelse
til at drive virksomhed som fondsmæglerselskab til Finanstilsynet. Virksomheden kan
herefter fortsætte sin virksomhed uden tilladelse, indtil Finanstilsynet har truffet
afgørelse om ansøgningen.
Stk. 5. Virksomheder som nævnt i stk. 4, som har påbegyndt virksomheden før
datoen for lovforslagets fremsættelse for Folketinget den 31. marts 1998, og hvis
ansvarlige kapital på dette tidspunkt ikke opfyldte kapitalkravet i henhold til § 3,
stk. 3, i lov om fondsmæglerselskaber, men som i øvrigt opfylder betingelserne for at
få tilladelse til at drive virksomhed som fondsmæglerselskab, kan få tilladelse til at
drive virksomhed som fondsmæglerselskab i henhold til § 5, stk. 1, jf. § 3, stk. 3, i
lov om fondsmæglerselskaber, såfremt de opfylder kapitalkravene i stk. 6 og 7. En sådan
tilladelse kan alene omfatte valutaspotforretninger for kunder i investeringsøjemed med
henblik på, at kunderne opnår fortjeneste ved kursændring på valuta.
Stk. 6. De i stk. 5 nævnte fondsmæglerselskaber skal senest den 1. juli 2001 have
en ansvarlig kapital, der svarer til modværdien af mindst 150.000 ecu, og senest den 1.
juli 2003 en ansvarlig kapital, der svarer til modværdien af mindst 300.000 ecu.
Stk. 7. Har de i stk. 5 nævnte fondsmæglerselskaber påbegyndt virksomhed i
selskabsform før den 31. december 1997, skal den ansvarlige kapital altid udgøre et
beløb svarende til det, som den ansvarlige kapital udgjorde på denne dato, dog mindst
500.000 kr. Fondsmæglerselskaber omfattet af stk. 5, der har påbegyndt virksomhed i
selskabsform efter den 31. december 1997, men før datoen for lovforslagets fremsættelse
for Folketinget den 31. marts 1998, skal altid have en ansvarlig kapital svarende til det
beløb, som den ansvarlige kapital udgjorde, da selskabet påbegyndte sin virksomhed, dog
mindst 500.000 kr. Fondsmæglerselskaber omfattet af stk. 5, der før datoen for
lovforslagets fremsættelse for Folketinget den 31. marts 1998 drev virksomhed i et
personligt ejet firma, skal altid have en ansvarlig kapital svarende til mindst 500.000
kr. Falder den ansvarlige kapital for de i stk. 5 nævnte fondsmæglerselskaber til under
de i 1., 2. eller 3. pkt. nævnte beløb, kan Finanstilsynet enten fastsætte en frist til
at bringe den ansvarlige kapital op på de nævnte minimumsbeløb eller straks inddrage
tilladelsen.
Stk. 8. I ganske særlige tilfælde kan Finanstilsynet efter ansøgning tillade, at
et fondsmæglerselskab omfattet af stk. 5 helt eller delvis ikke opfylder kapitalkravene i
stk. 6 eller kravene til kapital, solvens, midlernes anbringelse eller likviditet, jf. §
4, stk. 1, § 16 og §§ 19-22 i lov om fondsmæglerselskaber med de ændringer, der
følger af denne lovs § 2, nr. 8 og 9. Ved afgørelsen tillægges det betydning, om det
er tilsynsmæssigt forsvarligt at give tilladelse.
Stk. 9. Tilladelse i henhold til stk. 8 kan gives i op til 6 måneder ad gangen.
Stk. 10. Overtages kontrollen med et fondsmæglerselskab, der er omfattet af stk.
5, af en anden fysisk eller juridisk person, skal fondsmæglerselskabet inden 3 måneder
fra overtagelsestidspunktet opfylde kravene til kapital, solvens, midlernes anbringelse og
likviditet, jf. §§ 3, 4, 16 og 19-22 i lov om fondsmæglerselskaber med de ændringer,
der følger af denne lovs § 2, nr. 3, 8 og 9. Stk. 8 finder tilsvarende anvendelse.
Stk. 11. Bestemmelsen i § 30, stk. 2, i lov om fondsmæglerselskaber finder
tilsvarende anvendelse på fondsmæglerselskaber omfattet af stk. 5.
Stk. 12-15. (Udeladt).
§ 16
Stk. 1. Loven gælder ikke for Færøerne og Grønland, jf. dog
stk. 2, men §§ 1, 2, 4 og 5 kan ved kongelig anordning sættes i kraft for disse
landsdele med de afvigelser, som de særlige færøske og grønlandske forhold tilsiger.
Stk. 2. (Udeladt).
Lov nr. 1051 af 23. december 1998 har følgende ikrafttrædelses- og overgangsbestemmelser:
§ 4
Stk. 1. Loven træder i kraft den 1. januar 1999, jf. dog stk. 2.
Stk. 2. (Udeladt).
§ 5
Loven gælder ikke for Færøerne og Grønland, men kan ved kongelig anordning sættes i kraft for disse landsdele med de afvigelser, som de særlige færøske og grønlandske forhold tilsiger.
Lov nr. 1053 af 23. december 1998 indeholder følgende ikrafttrædelses- og overgangsbestemmelser:
§ 4
Stk. 1. Loven træder i kraft den 1. januar 1999.
Stk. 2. § 21 a i lov om fondsmæglerselskaber, som indsat ved denne lovs § 1, nr.
14, finder ikke anvendelse, hvis samtlige ejendomme og aktier (andele) i ejendomsselskaber
er erhvervet før datoen for lovforslagets fremsættelse for Folketinget den 8. oktober
1998.
Stk. 3. Aktiver omfattet af stk. 2 kan ikke opskrives til en højere bogført
værdi end den bogførte værdi på tidspunktet for lovforslagets fremsættelse for
Folketinget den 8. oktober 1998.
§ 5
Loven gælder ikke for Færøerne og Grønland, men kan ved kongelig anordning sættes i kraft for disse landsdele med de afvigelser, som de særlige færøske og grønlandske forhold tilsiger.
Lov nr. 1056 af 23. december 1998 indeholder følgende ikrafttrædelses- og overgangsbestemmelser:
§ 16
Stk. 1. Loven træder i kraft den 1. januar 1999.
Stk. 2-3. (Udeladt).
§ 17
Loven gælder ikke for Færøerne og Grønland, men §§ 1-3 og 10-12 kan ved kongelig anordning sættes i kraft for disse landsdele med de afvigelser, som de særlige færøske og grønlandske forhold tilsiger.
Lov nr. 328 af 31. maj 1999 indeholder følgende ikrafttrædelses- og overgangsbestemmelser:
§ 5
Stk. 1. Loven træder i kraft den 1. juni 1999.
Stk. 2-3. (Udeladt).
§ 6
Stk. 1. Loven gælder ikke for Færøerne og Grønland, jf. dog
stk. 2.
Stk. 2. (Udeladt).
Stk. 3. §§ 1, 2 og 4 kan ved kongelig anordning sættes i kraft for Grønland med
de afvigelser, som de særlige grønlandske forhold tilsiger.
Stk. 4. §§ 2 og 4 kan ved kongelig anordning sættes i kraft for Færøerne med
de afvigelser, som de særlige færøske forhold tilsiger.
Økonomiministeriet, den 12. august 1999
Marianne Jelved
/Henrik Bjerre-Nielsen
Bilag 1
AFSNIT A
Tjenesteydelser
1) a) modtagelse og formidling for investorers regning af ordrer vedrørende et eller flere af de i afsnit B nævnte instrumenter,
b) udførelse af sådanne ordrer for tredjemands regning.
2) Forretninger for egen regning med ethvert af de i afsnit B nævnte instrumenter.
3) Skønsmæssig porteføljepleje af de enkelte kunders værdipapirbeholdninger efter instruks fra investorerne, såfremt beholdningerne omfatter et eller flere af de i afsnit B nævnte instrumenter.
4) Afsætningsgaranti i forbindelse med emissioner af et eller flere af de i afsnit B nævnte instrumenter og/eller placering af sådanne emissioner.
AFSNIT B
Instrumenter
1) a) værdipapirer,
b) andele udstedt af institutter for kollektiv investering.
2) Pengemarkedsinstrumenter.
3) Finansielle futures, herunder tilsvarende instrumenter, der afregnes kontant.
4) Fremtidige renteaftaler (FRA-kontrakter).
5) Rente- og valutaswaps samt swaps på aktier og aktieindeks.
6) Optioner på at erhverve eller afhænde et instrument, der falder ind under dette afsnit i bilaget, herunder tilsvarende instrumenter, der afregnes kontant. I denne kategori indgår valuta- og renteoptioner.
7) Råvareinstrumenter m.v., herunder tilsvarende instrumenter, der afregnes kontant.
8) Valutaspotforretninger i investeringsøjemed med henblik på at opnå fortjeneste ved kursændringer på valuta.
AFSNIT C
Accessoriske tjenesteydelser
1) Opbevaring og forvaltning i forbindelse med et eller flere af de i afsnit B nævnte instrumenter.
2) Boksudlejning.
3) Kredit- eller långivning til en investor, således at denne kan udføre en transaktion med et eller flere af de i afsnit B nævnte instrumenter, såfremt den virksomhed, der yder kreditten eller lånet, deltager i transaktionen.
4) Rådgivning til virksomheder vedrørende kapitalstrukturer, industristrategi og dermed beslægtede spørgsmål samt rådgivning og tjenesteydelser vedrørende fusioner og opkøb af virksomheder.
5) Tjenesteydelser i forbindelse med afsætningsgaranti.
6) Investeringsrådgivning vedrørende et eller flere af de i afsnit B nævnte instrumenter.
7) Valutatransaktioner, når de pågældende transaktioner er et led i ydelsen af investeringsservice.
1)
Loven indeholder bestemmelser, der gennemfører Rådets direktiv nr. 93/6/EØF af 15. marts 1993 om kravene til investeringsselskabers og kreditinstitutters kapitalgrundlag, EF-Tidende, nr. L 141, s. 1, og dele af Rådets direktiv nr. 93/22/EØF af 10. maj 1993 om investeringsservice i forbindelse med værdipapirer, EF-Tidende, nr. L 141, s. 27, og Europa-Parlamentets og Rådets direktiv nr. 95/26/EF af 29. juni 1995 om ændring af direktiv nr. 77/780/EØF og nr. 89/646/EØF om kreditinstitutter, direktiv nr. 73/239/EØF og nr. 92/49/EØF om skadesforsikring, direktiv nr. 79/267/EØF og nr. 92/96/EØF om livsforsikring, direktiv nr. 93/22/EØF om investeringsselskaber og direktiv nr. 85/611/EØF om institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter), med henblik på at styrke tilsynet